SIP Investment: महीने की किस तारीख को निवेश करने पर मिलता है सबसे ज्यादा मुनाफा? 30 साल के ऐतिहासिक आंकड़ों ने दूर किया बड़ा भ्रम
SIP Investment: म्यूचुअल फंड में सिस्टेमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान यानी एसआईपी (SIP) के जरिए निवेश करने वाले हर छोटे-बड़े निवेशक के मन में यह सवाल कभी न कभी जरूर उठता है— "महीने की किस तारीख को एसआईपी (SIP Date) रखना सबसे ज्यादा फायदेमंद होगा?"
निवेशकों के बीच अक्सर यह बहस चलती है कि क्या सैलरी आते ही महीने की शुरुआत (जैसे 1 या 5 तारीख) में निवेश करना सही है, या फिर महीने के आखिरी दिनों (जैसे 25 से 28 तारीख) को चुनना बेहतर है, जब मंथली एक्सपायरी और बाजार के उतार-चढ़ाव के कारण एनएवी (NAV) सस्ती मिलने की उम्मीद होती है।
अगर आप भी किसी ऐसी ही 'जादुई तारीख' की तलाश में हैं जो आपके रिटर्न को बंपर बना दे, तो व्हाइटओक कैपिटल म्यूचुअल फंड की एक ताजा और ऐतिहासिक रिसर्च आपके सारे भ्रम हमेशा के लिए तोड़ देगी। फंड हाउस ने पिछले 30 सालों (वर्ष 1993 से लेकर अब तक) के सेंसेक्स के आंकड़ों का गहराई से विश्लेषण किया है, जिसके नतीजे बेहद दिलचस्प और आंखें खोलने वाले हैं।
30 सालों के आंकड़े: क्या वाकई तारीख बदलने से रिटर्न बदलता है?
अक्सर निवेशकों को लगता है कि महीने के अंत में शेयर बाजार में बिकवाली होने से उन्हें कम कीमत पर म्यूचुअल फंड की यूनिट्स मिल जाएंगी, जिससे लॉन्ग-टर्म में बड़ा प्रॉफिट होगा। लेकिन 30 साल का ऐतिहासिक डेटा इस सोच को पूरी तरह से खारिज करता है। रिसर्च के दौरान जब पिछले तीन दशकों में हर महीने की अलग-अलग तारीखों पर किए गए निवेश (10 साल के रोलिंग रिटर्न के आधार पर) के औसत रिटर्न (XIRR) की तुलना की गई, तो परिणाम कुछ इस तरह रहे
| एसआईपी का समय (महीने की अवधि) | 30 सालों का औसत रिटर्न (XIRR) |
| महीने की शुरुआत (1 से 5 तारीख) | लगभग 15.22% |
| महीने का मध्य (12 से 15 तारीख) | लगभग 15.26% |
| महीने का अंत (25 से 28 तारीख) | लगभग 15.24% |
तारीख नहीं, 'टाइम इन द मार्केट' है असली किंग
ऊपर दिए गए आंकड़ों से साफ है कि महीने की शुरुआत, मध्य या आखिरी तारीखों के बीच मिलने वाले रिटर्न में महज 0.02% से 0.04% का ही अंतर है। लंबे समय के पोर्टफोलियो में यह अंतर पूरी तरह से नगण्य (ना के बराबर) माना जाता है।
इसके पीछे म्यूचुअल फंड का सबसे बुनियादी नियम काम करता है, जिसे रुपी कॉस्ट एवरेजिंग (Rupee Cost Averaging) कहते हैं। जब आप 10, 15, 20 या 30 साल जैसी लंबी अवधि के लिए निवेश करते हैं, तो बाजार के तमाम उतार-चढ़ाव (तेजी और मंदी दोनों) अपने आप संतुलित यानी एवरेज हो जाते हैं। इसलिए, किसी एक खास तारीख के चक्कर में पड़कर बाजार को टाइम करने की कोशिश करना पूरी तरह से बेमानी है।
आपके लिए कौन सी तारीख है सबसे बेस्ट?
फाइनेंशियल एक्सपर्ट्स के अनुसार, एसआईपी के लिए सबसे बेहतर तारीख किसी कैलेंडर के हिसाब से नहीं, बल्कि आपकी आर्थिक स्थिति और कैश-फ्लो के हिसाब से तय होनी चाहिए:
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सैलरीड क्लास के लिए: आपके बैंक खाते में सैलरी क्रेडिट होने के ठीक 3 से 5 दिनों के भीतर की कोई भी तारीख चुनना सबसे बेस्ट है। इससे हाथ में आया पैसा फालतू खर्च होने से पहले ही अनुशासित रूप से सीधे निवेश हो जाता है।
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बिजनेस क्लास के लिए: व्यापारी या स्वरोजगार (Self-employed) करने वाले लोग महीने की वह तारीख चुन सकते हैं, जब उनके बिजनेस में कैश का फ्लो सबसे अच्छा और रेगुलर रहता है
म्यूचुअल फंड का सीधा गणित कहता है कि इस बात से कोई फर्क नहीं पड़ता कि आप महीने की किस तारीख को निवेश कर रहे हैं, फर्क सिर्फ इस बात से पड़ता है कि आप कितने सालों तक लगातार और अनुशासित होकर निवेश को जारी रखते हैं। वेल्थ क्रिएशन का असली सीक्रेट 'राइट डेट' नहीं, बल्कि 'राइट डिसिप्लिन' है।